智通財經APP獲悉,高盛目前將中國海外發展(00688)目標價由32.9港元下調至31.1港元,評級重申“買入”。
高盛發表研究報告表示,中國海外上半年核心盈利上升0.3%,在公司公佈上半年業績之後,高盛分別調整公司2020-22年每股盈利預測:下調4%、下調6%、上調2%,以反映最新的銷售行情、物業發展時間表以及物業發展業務毛利下降的因素,因此調低公司目標價,2020年底資產淨值預測同時調低5%,至36.5港元。
高盛指出,公司目前預售強勁、槓桿及融資成本低於同行業水平,同時估值處於低位,高盛相信未來公司將會迎來更多回購的機會;因此重申“買入”評級。高盛預計公司今年能完成全年銷售目標,同時預計在限價政策下,毛利率將會穩定下降。