智通財經APP獲悉,大和目前給予騰訊控股(00700)目標價620港元,重申“買入”評級。
大和發表研究報告表示,騰訊在投資者會議中強化了目前大和的觀點,即公司的智能手機遊戲及社交廣告收入增長勢頭,似乎會在今年下半年維持穩健態勢,相信公司旗下的《地下城與勇士》手遊有機會在近期推出發行。大和指出,雖然沒有新的遊戲推出,但騰訊第二季度智能手機收入同比增長62%,這意味着《王者榮耀》和《和平精英》等現有遊戲的變現能力具有持續性,預期下半年智能手機遊戲收入將同比增長35%。
大和認爲,移動廣告網絡收入是騰訊第二季度社交廣告收入的主要貢獻來源,預期社交廣告收入在下半年將同比增長27%,由於疲弱的宏觀經濟及公共衛生事件抑壓了品牌廣告的需求,促使媒體廣告客戶更關注於投資回報率,估計騰訊下半年的媒體廣告收入將繼續承壓。字節跳動或會使中國品牌廣告業務的競爭格局加劇。基於去年第三季度的媒體廣告的低基數效應,預期第三季度公司媒體廣告收入將同比增長2%。目前大和重申騰訊“買入”投資評級,維持未來12個月目標價爲620港元。