智通財經APP獲悉,大和目前將華晨中國(01114)目標價由10港元上調至10.2港元,評級維持“買入”。
大和發表研究報告表示,華晨中國上半年淨利潤上漲25%,其中華晨寶馬上漲23%,其他品牌的虧損逐漸收窄。大和指出,雖然公司上半年銷量跌0.8%,但是公司淨利潤上漲23%至87.67億元人民幣,淨利潤改善1.9個百分點至10.8%,利潤改善主要受到上半年推出3系新款車型等利好提振,整體業績符合預期。
大和表示,上半年公司自主品牌虧損收窄至2.85億元人民幣,其中銷售成本下跌54%,稅款下跌94%至1300萬元。預期下半年華晨寶馬銷量增長35%,表現繼續走強,目前因新款3系需求增加。大和上調公司2020-22年每股盈利預測2-3%,以反映對華晨自主品牌略勝預期的表現,目標價由10港元升至10.2港元,維持“買入”評級。