智通財經APP獲悉,匯豐研究目前將恆基地產(00012)目標價由23.8港元下調至23.4港元,評級維持“減持”。
匯豐研究發表研究報告表示,公司上半年業績疲軟,未來發展充滿不確定性。公司上半年基礎盈利同比下跌23%至52億元,目前公司各種業務的營運前景並不明朗,尤其是物業租賃業務。而公司在土地轉換及非核心資產處置交易上基本處於停滯狀態。因此,雖然公司的財務狀況良好,但公司股價的短期催化劑有限,派息的可持續性是市場另一憂慮的關注點,目前匯豐維持對公司“減持”投資評級。
匯豐認爲,派息的不確性或將使公司股價表現持續承壓。公司中期每股派息維持0.5元。與同行業其他公司不同,目前恆基地產不願就派息作出任何承諾,表示在目前市場環境下,公司具備相當的財務能力,但將會在下半年重新審視派息的情況,以提高公司的靈活性。匯豐相信這將會影響長線投資者的投資信心。
匯豐將公司目標價由原來的23.8港元下調至23.4港元,以反映其業務面臨更高風險,因爲公司業務的基本面都受到公共衛生事件不同程度的打擊。