智通財經APP獲悉,野村目前將寶龍商業(09909)目標價由24.18港元上調至26.75港元,評級維持“買入”。
野村發表研究報告表示,寶龍商業上半年業績高於市場預期,主要受惠於毛利率上升及經營效益改善的利好,野村預期寶龍商業的盈利將取得長期穩健增長,預計公司2020至2022年度盈利年複合增長率將達到47%,因爲寶龍商業能得到母公司和管理團隊優化的支持。公司計劃將派息比率提高至50%(股息收益率爲1.7%),高於市場預期的35%。
野村目前下調其今明兩年收益預測7%及5%,以反映公共衛生事件的影響,但因公司盈利能力的改善而分別上調其盈利預測4%及3%,目標價由24.18港元升至26.75港元,維持“買入”評級。