智通財經APP獲悉,摩根士丹利目前將藥明生物(02269)目標價由130.6港元上調至310港元,評級維持“增持”。
大摩發表研究報告表示,雖然受到公共衛生事件的影響,但藥明生物上半年增長態勢仍然穩固,收入同比上升21%,毛利同比上升17.3%,毛利率同比由41.8%降至40.5%,主要受到公司新廠房的使用令折舊增加以及以股份爲基礎的薪酬開支的增加,抵銷了有利的匯率及利用率改善的積極影響。
大摩表示,公司目前受惠於與公共衛生事件相關的項目研發增長,其積壓相關項目金額由去年年底的16.86億美元,大增至今年6月的57.73億美元,反映了與公共衛生事件相關的長期疫苗生產外包(CMO)及公共衛生事件相關項目帶來的利好。
大摩目前上調藥明生物股份目標價,由130.6港元升至210港元,評級維持“增持”,並分別調升公司2022年至2024年的盈利預測7%、22%及46%。