智通財經APP獲悉，摩根士丹利目前將恆安國際(01044)目標價由78港元上調至83港元，評級維持“增持”。
大摩發表研究報告表示，上調對恆安國際的2020至2022年的經營盈利預測5-7%，以反映上半年公司毛利率及經營盈利表現強勁的利好，此外相信公司將受惠於木漿成本較低的優勢，加上公司產品及定價的持續改善，毛利率表現預計將會持續走強，同時將公司淨利潤預測調升1-3%。
大摩估計，恆安國際今年下半年銷售增長將達到7%，而核心經營利潤增長則將達到15%，並假設經營利潤率下半年可達到20.2%，而去年同期則爲18.8%，大摩認爲公司成本支出優化等趨勢將會持續。2021年大摩則預計公司銷售增長及經營利潤增長達到10%，相信公司紙巾業務的增長將反彈至雙位數，而衛生巾業務表現將跑贏同行業，因此將公司目標價由78港元升至83港元，此相當於預測明年市盈率的18倍，維持“增持”評級。