智通財經APP獲悉，大和目前將中國海洋石油(00883)目標價由9.7港元上調至10港元，重申“跑贏大市”評級。
大和發表研究報告表示，公司即使上半年淨利潤同步下跌66%，仍然超出市場預期，目前大和對公司上半年的桶油成本下降表示驚喜，並認爲下半年因外圍油價回彈、減值較少的原因，市場表現將得到改善，目前重申“跑贏大市”評級。大和指出，市場預期公司下半年淨利潤表現將會得到改善。
大和預計，公司的減值、實現油價都將於下半年得到改善，利潤復甦前景明朗。由於目前公司成本優化超出預期，大和在減去營運支出及折舊折耗及攤銷(DD&A)支出預測後，下調2020-2021年桶油成本至每桶26.36美元、28.39美元。另外公司指出，下半年中國國內市場的資本支出以及產量不變。
目前大和上調中海油今明兩年每股盈利預測124%、18%，維持2020-22年布倫特油價預測不變，重申“跑贏大市”評級。目標價上調至10港元，未來1年市賬率預測0.87倍。