智通財經APP獲悉,富瑞目前維持金蝶國際(00268)目標價30.27港元,評級爲“買入”。
富瑞發表研究報告表示,金蝶國際上半年收入同比下跌6.6%,主要受到內部轉售收入下跌37%的影響,但該風險已被雲計算的增長45%所對衝。因此富瑞維持金蝶國際目標價30.27港元,評級爲“買入”。
富瑞表示,公司與雲相關的業務遞延收入同比增長97%,金蝶雲蒼穹(COSMIC)收入同比增長超過3倍,並在上半年簽訂了106份新合同,當中有78份爲新客戶,有望實現富瑞對該公司今年新增155份新合同的預測。但是公司旗下“金蝶雲星空”(GALAXY)及“金蝶精鬥雲”(JingDou)表現低於富瑞的預期,相信是主要受到公共衛生事件的負面影響。
富瑞指出,公司上半年的業績表現疲軟,但預計公司將在下半年開始復甦,富瑞看好公司長期的增長潛力保持不變。