智通財經APP獲悉,瑞信目前將中國海外宏洋(00081)目標價由7港元上調至7.3港元,評級維持“跑贏大市”。
瑞信發表研究報告表示,中國海外宏洋上半年核心利潤同比增長28%至20億元人民幣,高於預期。毛利率爲32.7%,同比減少,但按半年計算則略有改善。淨負債比率上升至43.7%,收購金額占上半年合同銷售的67%。中國海外宏洋今年前7個月的合約銷售同比增長9%至320億,佔2020年銷售目標600億的53%。
瑞信認爲該公司有優質可售資源的強力支撐,未來或有機會達成其銷售目標。瑞信同時將公司未來3年的盈利預測提高1-3%。另外,中國海外宏洋在日前與控股股東中國海外發展(00688)組建合營公司,交易完成後,中國海外宏洋及中海外分別持有公司51%及49%的股份。瑞信認爲中國海外宏洋在合作中將獲得更多利好,同時公司能夠利用中國海外發展強大的資產負債表,加速其擴張現有城市業務。