智通財經APP獲悉,野村目前將吉利汽車(00175)目標價由13.74港元上調至19.55港元,評級維持“買入”。
野村發表研究報告表示,吉利汽車上半年淨利潤下跌43%,符合市場預期,銷售量下跌19%,毛利率由17.8%降至17.1%,主要受到首季利用率下降的影響。野村指出,公司目前調低全年銷售目標6%至132萬架,同比減少3%,市場雖然對此產生負面反映,但野村認爲此前目標並沒有考慮公共衛生事件的因素影響,所以公司以上調整在正常範圍內。新目標反映公司下半年銷售增長爲12%。
野村表示,17.1%的毛利率屬穩健表現,隨着公司下半年新車型的推出,預計毛利率可以實現恢復(預測全年達17.5%),目前野村維持對公司今年淨利潤預期大致不變,目標價由13.74港元升至19.55港元,評級爲“買入”。