智通財經APP獲悉,美銀美林目前授予中國移動(00941)目標價90港元,維持“買入”評級。
美銀美林發表研究報告表示,中國移動上半年營業收入與去年持平,達3899億元人民幣。EBITDA爲1457億元人民幣,同比減少3.6%。淨利潤558億元人民幣,與去年持平。在營業收入中,美銀美林注意到公司電訊服務收入爲3582億元人民幣,同比增長1.9%,而產品銷售收入爲316億元人民幣,同比減少16.8%。美銀美林表示,該季度下公司的業績表現符合市場預期。
美銀美林指出,公司在今年初就5G業務設定了適用人羣7000萬人的目標,而在今年前六個月,公司已完成7000萬的全年既定目標。同時,美銀美林注意到公司銷售費用成本支出同比下跌8.7%,這意味着公司之後不必在營銷費用方面大量傾斜,用以增加5G用戶增長。另外,預計公司會在第三季末至第四季初對5G基站進行另一輪集中採購,而公司目前維持2020財年的資本開支指引。因此美銀美林維持公司“買入”投資評級,目標價90港元。