智通財經APP獲悉,大和目前將國泰航空 (00293)目標價由6港元下調至5.9港元,評級維持“持有”。
大和發表研究報告稱,國泰上半年虧損符合國泰航空日前發出的虧損指引,公司上半年虧損99億元,如果不考慮非經常性項目,經調整後公司虧損達62億元。大和指出公司上半年貨運收入上漲10.4%,佔總收入的46%,收益率上漲44%,公司預計下半年需求仍強勁,但在客運業務方面,高盛認爲國際旅遊目前仍然受公共衛生事件影響而具有不確定性,雖然國泰擬提高8月份航載量至公共衛生事件前水平的8%,但預計該計劃只在未來2-3個月內有效。
另外,目前公司的經營成本和非經常性損失較高。大和指出,由於國際局勢的複雜化,或將會對國泰造成巨大影響,因爲此舉或會令國泰損失美國航線權。另外,香港復飛國內航線的消息可能會對國泰產生積極影響。