智通財經APP獲悉,瑞信目前維持騰訊控股(00700)目標價641港元。
瑞信發表研究報告稱,騰訊公佈截至2020年6月30日的公司上半年營收1148.83億元,同比增長29%,高於市場預期,公司上半年每股盈利6.54元,沒有實行派息。騰訊第二財季盈利超過預期,其中佔收入主要部分的增值服務業務的收入650.02億元,同比上升35%。
公司上半年網絡遊戲收入同比增長40%,至382.88億元,該項增長主要由包括《和平精英》及《王者榮耀》在內的內地遊戲及海外市場的智能手機遊戲收入增加所推動,部份被個人電腦客戶端遊戲收入減少所抵銷。第二財季智能手機遊戲收入總額及個人電腦客戶端遊戲收入,分別爲359.88億元及109.12億元。
另外,瑞信指出騰訊網絡廣告業務收入同比增長13%,至185.52億元。社交及其他廣告收入增長27%,至152.62億元。該項增長主要由於流量上升及價格較高的影片廣告佔比上升。媒體廣告收入32.90億元,下跌25%。該指標減少主要反映了充滿挑戰的宏觀環境下品牌廣告需求的疲軟以及部份內容製作和推出時間的延遲,由此導致騰訊影片廣告收入下降。