智通財經APP獲悉,麥格理目前授予華虹半導體(01347)目標價12.6港元,維持“跑輸大市”評級。
麥格理髮表研究報告稱,華虹半導體第二季業績表現喜憂參半,公司8寸晶圓廠的表現令人矚目,使用率達100%,毛利率28%,較第一季度的21%有所增長,而12寸晶圓的收入增長則維持緩慢態勢,僅收入900萬美元,稅前虧損3400萬美元。
根據公司指引,第三季收入同比下跌1%至2.36億美元,毛利率介於22至24%之間,較第二季度的26%有所下跌。目前麥格理仍認爲公司的發展策略並無出入,因此相信至2022年,公司12寸晶圓的業務收入有望翻倍。然而,預計在未來四至六個季度之間,12寸晶圓的虧損將會持續,預計將導致盈利表現欠佳。
麥格理維持華虹半導體「跑輸大市」投資評級,未來12個月目標價爲12.6港元。