智通財經APP獲悉,美銀美林目前上調中國建材(03323)目標價由10港元升至14港元,重申“中性”評級。
美銀美林發表研究報告稱,中國建材的子公司天山股份的重組將爲中國建材的股價帶來利好,目前公司同時計劃以每股13.38元人民幣,收購中國建材的水泥板塊資產,包括中聯水泥100%的股權、南方水泥99.93%股權、西南水泥95.72%股權以及中材水泥100%股權,擬向不超過35名符合條件的特定對象非公開發行3.14億股募集配套資金。
美銀美林還指出,該併購交易對公司的盈利影響有限,但以去年的市帳率計算,其持有天山股份的比例由46%升至85-87%,有助於公司盈利增長2-4%。
美銀美林目前上調2020-21年公司盈預期5%及14%,以反映西部對水泥需求更高以及以上併購交易的利好因素,目標價由10港元升至14港元,評級重申“中性”。