智通財經APP獲悉,野村目前將中芯國際(00981)目標價由19港元上調至26港元,評級由“中性”降至“減持”。
野村發表研究報告稱,在經過公司今年第二季度業績環比增長3.7%後,中芯國際預期公司第三季度銷售按同比增長1%至3%,考慮到第三季度是華爲旗下海思半導體增加庫存的最後一個季度,目前野村認爲中芯國際的指引令人失望。
野村表示,根據中芯國際發佈的指引,第三季度公司毛利率介於19%至21%之間,明顯較第二季度的26.5%有所下降,同時遠低於市場預期的22.7%,野村估計是由於公司14nm晶圓業務開始折舊的原因所致。
野村目前下調中芯的投資評級,由“中性”降至“減持”,目標價由19港元升至26港元,並將公司今明兩年毛利率預測則調低6%至35%。