智通財經APP獲悉,瑞銀目前將電訊盈科(00008)目標價由5.3港元下調至4.8港元,評級維持“買入”。
瑞銀髮表研究報告稱,電訊盈科今年上半年EBITDA表現穩定,同比增長2%,但由於香港電訊(06823)的盈利下降以及媒體和解決方案業務的折舊及攤銷上升,導致上半年虧損5.84億元。
瑞銀表示,公司宣佈了一系列舉措釋放股份的估值折讓的正面消息,包括分配部分盈大地產(00432) 股份、將NowTV業務出售予香港電訊以及對Viu OTT業務進行戰略評估,或將使該公司潛在公開上市等。
瑞銀目前維持電盈股份“買入”評級,目標價由5.3港元降至4.8港元,並下調公司今年每股盈利預測59%,明年及2022年預測則各下調21%,以反映今年盈利較預期疲弱。瑞銀認爲電盈上半年派發股息與去年同期持平,雖然盈利表現不及市場預期,但預計未來公司業績會有所改善。