智通財經APP獲悉,高盛目前將香港電訊-SS(06823)目標價由14港元下調至13.7港元,同時維持“買入”評級。
高盛發表研究報告稱,香港電訊中期業績符合市場預期,公司預計,公司全年經調整後的現金流(AFF)將保持穩定,意味下半年公司約有30.49億元的可控現金,全年派息0.7元,股息率6.1%。目前高盛將香港電訊目標價由14港元微降至13.7港元,但評級維持“買入”。
高盛在香港電訊公佈上半年財務業績後將公司2020-2022年度的收入預測下調1.4%至上調0.9%的區間,而淨利潤預測則相應調低4.5%至調高0.6%的區間。高盛認爲香港電訊上半年EBITDA約爲55.46億元,同比下跌3.3%,相當於高盛全年預測的44%,EBITDA利潤率爲38%,與去年持平。資本成本開支約11.69億元,同比下跌9.5%,公司預計資本開支佔公司收入的不到10%,預計該趨勢將有望繼續保持。