智通財經APP獲悉, 瑞信發表研究報告,基於英國及澳洲業務盈利下降,下調對電能實業(00006)2020至2022年每股盈利預測11至12%,並相應下調目標價9.4%至58元,維持“跑贏大市”評級。
報告指出,集團上半年核心盈利30億元,表現遜預期,可能是公共衛生事件影響令成本超支。受英國稅改引致的一次性虧損8億元的影響,純利下跌40%;每股中期息與去年同期持平,爲0.77元,符合預期。
英國及澳洲業務上半年分別佔集團經常性溢利約52%及22%。期內,由於英鎊疲弱以及營運成本高過預期,集團英國業務經常性溢利跌11%。也因爲貨幣疲弱,澳洲業務跌11%。
香港方面,業務收入增長14%,主要因爲低基數。在兩間燃煤電廠的經營權轉移後,內地業務利潤貢獻也跌89%。
不過該行也指出,其股息率6.5%具吸引力,爲香港公用股中最高的,長建(01038)及電能仍是該行香港公用股首選。