智通財經APP獲悉,野村目前將騰訊控股(00700)目標價由531港元上調至655港元,維持“買入”評級。
野村發表研究報告稱,預期騰訊第二季度業績將超過市場預期,公司第二季度主要受惠於手遊方面的強勁增長,預計第二季度公司收入同比增長29%,高出市場預期2個百分點,同時按照非通用會計準則計算母公司第二季度每股盈利爲3.12元人民幣,同比上漲27%,超出市場預期4%。目前野村將騰訊目標價由531港元上調至655港元,評級維持“買入”。
野村指出第二季度公司手遊收入強勁,或將同比增長超過60%,而市場預期增長僅爲45%,野村認爲公司第一季度的遞延收入強勁,加上受海外地區居家公共衛生隔離措施的影響,由此使得遊戲板塊實現強勁增長。目前野村估計公司在PC遊戲方面收入表現則會相對疲軟,預計同比下跌11%,但整體在線遊戲收入受益於手遊的強勁增長態勢,預計在線遊戲或將迎來36%的穩健增長。
根據野村最近的調查,目前公司的廣告市場第二季度表現仍然不理想,因爲國際廣告商均削減了廣告開支或延遲了相關的推廣計劃,野村估計公司第二季度廣告收入將同比增長11%,低於市場預期的18%,當中媒體廣告板塊將下跌27%,而社交廣告板塊則將上漲25%。另外野村估計騰訊金融科技及雲業務收入將實現同比增長28%,增速相比第一季度的22%有所加快,主要受益於支付業務需求的恢復。