智通財經APP獲悉，美銀美林目前將崑崙能源(00135)目標價上調至9.2港元，重申“買入”評級。
美銀美林發表研究報告稱，雖然目前內地市場燃氣需求疲軟，但預期崑崙能源上半年淨利潤僅同比下跌10%至28億元人民幣，上半年氣體銷售邊際利潤金額與去年持平。公司預期上半年氣體銷量增長20%以上，上半年公司燃氣銷售分部是公司業績增長最快的部門；管道業務量增長2%，同時由於價格穩定，管道業務的盈利水平與去年大致持平；液化天然氣處理業務虧損也同去年相一致；另外公司其他部門業務盈利有所下降；勘探與開發和液化石油氣銷量和利潤能力預計都會受到油價下行的負面影響。
美銀美林指出，內地市場下半年中國燃氣需求將會回覆同時公司持續與中石油(00857)合作擴張下游氣體市場，預計未來公司的銷氣量增長動力將保持強勁。目前中石油的進口氣成本在下半年將會下跌，主要由於公司的合約價與油價掛鉤同時有6-12個月的遲延，但美銀美林相信這同樣有利於公司利潤的增長，因此美銀美林調升公司2020-21年盈利預期28%及16%，目標價升1%至9.2港元，重申“買入”評級。