智通財經APP獲悉,高盛目前授予恆生銀行(00011)目標價160港元,同時評級維持“買入”。
高盛發表研究報告稱,根據恆生銀行公佈的上半年業績,公司每股盈利4.64元,高於高盛對於該公司的業績預期,主要原因得益於期內公司信貸成本得到良好控制和縮減,另外每股派息1.9元也高於高盛原先預測的1.7元。
高盛指出,上半年恆生的收入符合高盛對於該公司的預期,相信公司在保險方面的收入上行對衝了淨利息收入疲軟的負面影響,而淨息差同比去年下半年跌23個點至1.96%,稍低於高盛對於該業務板塊的預期。貸款及存款業務則分別上漲1%及3%。
另外恆生在成本支出方面好於高盛對公司成本支出的預期,上半年公司整體及員工成本分別較高盛預期低3%及5%。而在信貸業務方面同樣表現優異,目前公司信貸成本爲37個點,遠低於高盛原先預測的60個點。目前高盛維持對恆生“買入”評級,目標價160港元。