智通財經APP獲悉，亞馬遜(AMZN.US)上週公佈的財報顯示，第二季度銷售額889億美元，同比增長40%，遠超公司和分析師的預期。
具體來看，北美地區營收同比增長43%，達到554億美元（市場預期爲504億美元）。國際地區營收環比增加38%，達到227億美元（市場預期爲197億美元）。雲服務AWS營收增長29%至108億美元（市場預期爲110億美元）。
亞馬遜國際地區業務已經開始盈利，表明其規模正在逐步擴大。考慮到目前國際業務的規模還不及北美的一半，仍處於起步階段，具有很大的增長潛力。
另一方面，亞馬遜在AWS方面增加了許多知名客戶，包括匯豐銀行、Formula 1、德甲等，預計這將會給該公司帶來持續的收入增長。
衛生事件大流行下，企業將工作雲端遷移，對遠程辦公需求劇增，導致全球雲服務市場繼續呈現穩健增長態勢。由於全球雲遷移仍處於起步階段，且亞馬遜在全球雲計算領域佔據主導地位，預計該公司在這個領域也具有無限可能。
衛生事件的爆發也推動了亞馬遜在線商店和第三方賣家服務的營收擁有異常高的增幅。在這種情況下，該公司二季度的在線銷售額較去年同期增長兩倍。
值得一提的是，以廣告收入非常穩定，增幅爲41%。這意味着亞馬遜的廣告業務目前遠沒有其他大型公司的廣告收入脆弱。
亞馬遜二季度營業利潤同比增長87%，至58億美元。其淨利潤較去年同期甚至翻了一番，達到52億美元。每股收益爲10.3美元，大約是分析師預期的7倍。
據悉，該公司二季度在衛生事件相關費用上支出超過40億美元，並向一線員工和合作夥伴提供了總計超過5億美元的一次性獎金。這意味着亞馬遜未來可期。
展望未來，該公司預計三季度營收將在870億至930億美元之間，同比增長24-33%，市場預期爲864.4億美元。三季度營業利潤預計爲20億至50億美元，包括新增逾20億美元與衛生事件相關的支出。
從PS值來看，亞馬遜目前的PS值僅有5.4倍，是同行中最低的。遠期PS值甚至更低，只有4.5倍。而亞馬遜的營收增幅速度卻是同類企業中最快的。
如果亞馬遜能實現與蘋果(AAPL.US)或谷歌(GOOG.US)的估值差距縮小，那麼該公司至少還有50%-55%的上漲空間，相當於其股價將達到5000美元左右。
目前，亞馬遜的市值爲1.58萬億美元，僅次於蘋果。鑑於其兩位數的高增長率，相信該公司很快就會佔據領先地位。
此外，儘管亞馬遜在衛生事件相關的支出超40億美元，公司當季的自由現金流增幅約爲28%。據悉，分析師預計其自由現金流在2021-2022財年將分別增長52%和28%。