智通財經APP獲悉，中金目前將澳博控股(00880)目標價由8.6港元上調至8.8港元，維持“中性”評級。
中金髮表研究報告稱，根據澳博控股公佈的今年第二季度業績，營收達8.95億元，同比下降89%，環比下降74%；調整後EBITDA虧損7.84億元，同比下降178%，環比下降292%，公司虧損與市場預期的7.47億元虧損相持平，好於中金預期的8.42億元虧損。EBITDA超過預期的原因是因爲公司單日營業成本指出有所改善；市場份額提升至15%(中場業務份額 22%，貴賓業務份額8.6%)。
中金指出公司在電話會議上表示，單日營業成本支出下降至1350萬元(前期爲1500萬元)；目前公司決定暫停派發中期股息，未來將根據公共衛生事件的發展情況和業務恢復進展來決定派發股息的日期；目前公司上葡京娛樂場的貴賓中介業務將按照類似於通用中介服務條款的佣金計劃進行運營。
另外，上葡京娛樂場的基礎設施建設已經完成。總成本支出爲39億元，政府有關負責人將在近期進行驗收。而目前上葡京能否開業(部分開業或全部開業)取決於博彩客流量需求的實際恢復情況、港澳個人遊的恢復情況以及社交隔離的要求。
中金目前維持澳博控股今年收入以及調整後EBITDA預測不變，小幅上調明年收入、調整後EBITDA預測3%、4%，考慮到上葡京將在明年第一季度中期開放，當前公司股價對應明年預測公司EBITDA的10倍。因此維持澳博“中性”評級，目標價上調8.6%至8.8元。