智通財經APP獲悉,麥格理目前將金山軟件(03888)目標價由35港元上調至46.6港元,重申“跑贏大市”評級。
麥格理髮表研究報告稱,金山軟件將於8月下旬公佈第二季度業績,預計新手遊產品線、辦公室軟件WPS收費以及與政府合約的情況,將成爲公司第二季度的業績重點。
麥格理預計,金山WPS第二季度的平均每日活躍用戶實現(DAU)穩定增長,達到4450萬,同比上漲19%,因此預期WPS業務板塊的收入將同比上漲約32%,許可收入及訂閱收入則分別增長35%和48%。目前麥格理指出,公共衛生事件環境下游戲玩家的長期消費增加,遊戲業務的每用戶平均收入(ARPU)可能會繼續上升,第二季度收入增長預期達35%,而第一季度的收入增長則爲30%。
目前麥格理維持對金山軟件盈利預測,但由金山投資的子公司總資產淨值提升約92%至296億元,另外由於中金山雲上半年業績表現突出,令金山軟件總估值提高71億元,基於全新估值的計算,麥格理將金山目標價由35港元上調至46.6港元,重申“跑贏大市”評級。