智通財經APP獲悉,野村目前將華潤燃氣(01193)評級由“中性”升至“買入”,維持目標價44港元。
野村發佈研究報告稱,華潤燃氣過去三個月業績表現不及中國燃氣(00384)及新奧能源(02688),野村認爲華潤燃氣的市場下行表現毫無根據,又指出鑑於公司目前的天然氣銷售板塊在利潤結構中占主導地位,這將使華潤燃氣在天然氣需求方面比同行恢復更快。
野村又指出,鑑於天然氣銷售爲公司帶來的更高利潤貢獻,野村相信如果管道公司允許成立天然氣分銷商,同時引進成本更爲低廉的天然氣,那麼華潤燃氣的天然氣板塊利潤貢獻將會更高,預計華潤燃氣2021年每股盈利將增長11%,高於同行業;因此該公司或將成爲天然氣行業的最大受益者。