智通財經APP獲悉,瑞信目前將中國石油股份(00857)目標價由3.6港元上調至3.8港元。
瑞信發佈報告稱,在完成向中國管網出售油氣管道的相關業務之後,中國管網根據公司估值向中石油及中石化(00386)支付的現金都高於瑞信對該交易的總價預期,目前市場已經反映該筆交易的利好趨勢。
瑞信指出中石油和中石化的管道資產估值分別爲1.2倍及1.4倍市賬率,並分別獲得1190億元及530億元的人民幣現金以及管網公司14%及10%的股權。
瑞信認爲,根據最新估值,目前將中石油目標價由3.6元港升至3.8港元。另外,崑崙能源(00135)雖然沒有在此次交易中受惠,但該公司潛在的業務分拆交易,或將會帶動崑崙能源公司估值的上漲。