智通財經APP獲悉,美銀美林將中國電信(00728)目標價由4.5港元下調至4港元,重申“買入”評級。
美銀美林發表研究報告表示,預期中國電信上半年營收上漲1.7%至1937億元人民幣,EBITDA升0.4%至636億元人民幣,淨利潤升0.7%至140億元人民幣。美銀美林相信投資者將關注當手機信號進入5G時代後對ARPU的影響、DICT業務(通訊、資訊、雲及大數據技術)的進展以及未來5G的發展步伐。
美銀美林指出公司目標DICT業務將取得雙位數增長,而公共衛生事件也爲IDC業務和雲業務帶來刺激性需求,目前公司旗下DICT業務有強勁增長動力。
目前美銀美林下調中電信2020-22年每股盈利預測8-13%,以反映5G手機服務收入低於預期;另外同時下調該公司手機銷售預測,目標價由4.5港元降至4港元,重申“買入”評級。