智通財經APP獲悉,大和將理文造紙(02314)目標價由6港元輕微上調至6.1港元,評級由“持有”上調至“買入”。
大和研究報告表示,理文造紙與玖龍紙業(02689)的股價差值再次達到12個月內的高位,而目前該行業基本面仍處在上升趨勢,因此大和認爲現在是投資者買入理文造紙的一個機會。目前大和還表示,理文將於8月4日發佈的中期業績可能並無過多亮眼之處,但大和相信這將成爲該公司估值上升的催化劑,因爲目前市場已經將目光轉移到了該公司如何改善下半年業績的發展前景上。
大和現將理文2020年每股盈利預測略微提高0.4%,又將2021年每股盈利預測下調了5%,主要由於大和預測再生漿(OCC)價格的通脹加劇,將導致公司毛利率有所下降。