智通財經APP獲悉,里昂將香港中華煤氣(00003)目標價由11.43港元下調至10.2港元,維持其“沽售”評級。
里昂發表研究報告稱,香港中華煤氣今年至今的股價表現並不穩定,但對比內地燃氣公司及香港公用燃氣同業公司仍有50%的估值溢價,目前香港煤氣銷售需求轉弱,內地煤氣用量增長也相對有限,其新能源業務也因商品價格走低而受到負面影響。
目前里昂降該公司煤氣三大核心業務盈利預測,下調今明兩年盈測各約20%,目前考慮到未來盈利及現金流預測下調以及派發5%股息的因素,以現金流折現率計,里昂將目標價由11.43港元降至10.2港元,維持“沽售”評級。