智通財經APP獲悉,大摩將李氏大藥廠(00950)目標價由5港元上調至8港元,評級升至“增持”。
大摩發佈報告稱,李氏大藥廠在研產品線豐富,將推動2021年及以後的業績增長,加上日前宣佈考慮分拆眼科藥品開發業務COPFL上市,有望釋放價值,將其評級由“與大市同步”升至“增持”。
大摩指出,雖然公共衛生事件仍然在持續,但李氏大藥廠管理層對即將發佈的產品充滿信心,相信公共衛生事件帶來的影響可控,隨着內地醫院恢復提供日常醫療服務,Livaracine及Slounase等外科用產品銷售出現回升,加上另一產品Remodulin或在今年末被納入國家醫保名冊,預期是主要催化因素。
大摩預期未來12個月李氏大藥廠可能有超過10種藥物獲批,而且更多的藥物已進入關鍵性試驗,因此調升評級,將2021至2022年盈利預測提高4%至5%,並基於現金流貼現法,將目標價由5港元上調至8港元,以反映2021年約19.5倍市盈率。