智通財經APP獲悉,摩根士丹利予康師傅控股(00322)目標價17.2港元, 同時維持其“增持”評級。
大摩發佈報告稱,今年至今康師傅股價接近零升幅,相對於同業平均上漲17%的表現遠遠落後,主因爲市場擔憂方便麪銷售回落及飲品業務潛在壓力。
大摩認爲,目前市場忽視了康師傅長線旗下產品高端化趨勢及產品組合升級而令毛利率產生的擴張,同時預期公司上半年方便麪銷售及毛利均有所上升,而飲品業務則因塑料及市場推廣成本上升而受壓。整體而言,該行預期康師傅股價於未來45日有70%至80%機會將上升,維持其“增持”評級,目標價爲17.2元。