智通財經APP獲悉,瑞銀將閱文集團(00772)評級由“中性”升至“買入”,目標價由51港元升至69港元。
瑞銀髮布報告稱,瑞銀2019年底不看好閱文,是由於當時閱文失去了騰訊生態系統的訪問權限,缺乏流量支持,但近日閱文已重新連接QQ瀏覽器、手機版QQ等平臺,預計可推動在線閱讀收入增長,由2019年的跌3%,增長至2021及2022年的分別升47%及38%,並預期2022年的在線閱讀付費率將達到6.14%。
瑞銀還指出,閱文與騰訊影業共同製作電影《1921》加深了雙方的合作關係,將2021及2022年IP(知識產權)營運收入增長預測提高10%及19%;將2021至2022年收入增長預測提高9%及25%,目標價由51港元上調至69港元,相當於2021年預測市盈率約31倍。