智通財經APP獲悉,瑞信發表研究報告表示,維持錦欣生殖(01951)“跑贏大市”評級,目標價由12港元上調至13.54港元,但分別將2021至2022財年盈利預期下調5.8%及5.3%。
據悉,錦欣生殖日前斥資3.15億元人民幣收購武漢黃浦醫院75%股權,該行認爲此交易條件吸引,公司可藉此進軍輔助生育(IVF)服務滲透率較低且市場分散的湖北地區。
該行表示,武漢黃浦醫院在末來3年將每年可進行3000個IVF治療週期,並預計於2022年達到收支平衡,淨利潤率維持20%。該行稱,錦欣生殖收購武漢黃浦醫院後,將斥資6000萬至7000萬元人民幣翻新該醫院,預計每年可進行IVF治療週期將增至6000多個,並預計在今年至2023年爲公司貢獻2300萬至1.37億元人民幣收入。
該行稱,收購爲公司提供長期增長機會,加上其行業領先地位,因此維持其“跑贏大市”評級。