中美貿易戰、COVID-19大流行和美國各地動盪,都會令退休一族懷疑自己的退休投資組合是否能經受風浪,承受宏觀種種不利因素。然而,這三隻無懼風雨的股票:強生(Johnson & Johnson) (NYSE:JNJ),博通(Broadcom) (NASDAQ:AVGO)和Target (NYSE:TGT)應可在大幅波動的市況下繼續帶來穩定回報。
我們便來看看這三股,了解三股如何有助您建立穩健的退休基金。
1. 強生 強生是全球其中一家最大的藥品、醫療設備和消費保健產品製造商,預測股息率為2.8%,過去半世紀每年都提高股息,而過去20年總回報近500%,很值得大多數退休人士買入持有,然後不用理會。
強生業務多姿多彩,因此即使有時面對挑戰,例如重磅藥受到仿製藥步步進迫、產品回收和訴訟等,都不會對長期增長造成太大影響。強生預計,由於COVID-19疫情衝擊,今年收入和盈利將會下滑,但當其他藍籌股紛紛削減或暫停派息,強生在4月仍然提高股息6.3%。
展望未來,強生正研發COVID-19候選疫苗,又與美國政府簽署一項價值10億美元協議,擴大未來疫苗生產能力。強生股價目前的市盈率為19倍,即使宏觀不利因素重創股市,強生股票應是穩健的避風港。
2. 博通 晶片製造商博通(前稱安華高科技Avago)生產各行各業所用的晶片。過去幾年,公司四出收購,積極擴大業務,目前最大的客戶是蘋果(Apple)。
博通大部分收入來自無線、模擬和光學晶片,但最近因為收購的CA Technologies和賽門鐵克(Symantec)的網絡安全業務,已經進軍基礎設施和網絡安全軟件市場。
博通現時預測股息率為4.2%,過去十年每年都會增加股息。分析師預計,公司今年的收入和盈利分別只增長4%和1%,但此股的預測市盈率只有14倍。
COVID-19疫情打擊工業和企業市場對博通晶片的需求,但由於居家令等措施刺激雲端和串流服務的需求,數據中心晶片的銷售額可望加快增長。今年下半年新5G手機應可刺激智能手機晶片的銷情。
簡言之,博通的產品組合多姿多彩,又有高股息,在不斷發展的半導體和基礎設施軟件市場,此股安全邊際很高,值得長期持有。
3. Target Target是美國最大零售商之一,業務遍及美國全部50個州和哥倫比亞特區,坐擁近1,900家門店。據SameWeb資料,約四分之三美國人居住的地點距Target門店不到10英里,公司的電子商貿網站屬於同業第六多美國人到訪的平台。
Target過去50年每年都增加股息,目前預測股息率為2.2%。Target積極拓展電子商貿平台,又利用現存門店網絡配送訂單,同時投資引入新的取貨和送貨選項,翻新門店等等,藉此應對零售行業翻天覆地的轉變,迎抗亞馬遜(Amazon)步步進迫。
Target去年的可比同店銷售增長3.4%,數碼業務可比銷售增長29%,這是連續第6年實現超過25%的增幅。由於COVID疫情刺激必需品消費,第一季可比收入增長10.8%,但這種利好因素可能只屬暫時性。
Target預測市盈率略高於27倍,但由於業務抗跌力非凡,這種估值實屬合理。華爾街分析師預計,公司今年收入將增長6%,但配送和供應鏈的成本會較高,加上銷售利潤較低的必需品,可能拖累盈利下跌22%。不過展望未來,這些增長率應可穩定下來,因此Target很值得退休人士長期持有。
延伸閱讀
- 目前最值得買入的三大收息股
- 如果你在強生公司上市時投資了1萬美元,這就是你現在擁有的資金
- 兩隻有極大優勢的醫療保健股
- 退休人士可考慮入手的七隻美股
- 巴菲特主要避開的三個熱門行業
The Motley Fool Hong Kong Limited(www.fool.hk) 2020