智通財經APP獲悉,野村發表研究報告表示,下調港鐵公司(00066)盈測,將其目標價51.2港元降至48.6港元,但重申“買入”評級。
該行表示,港鐵公司業務增長有望於本財年下半年重回軌道,隨着日常活動自今年五月開始恢復正常,相信乘客量在6月會高於5月,預計未來數月盈利下降幅度逐漸收窄,本財年第四季度盈利可恢復增長。
該行預計,港鐵本財年及明財年的乘客量分別同比下降15%和升19%,隨着推出租金減免措施,零售租務收入預計於本財年及明財年分別同比下降20%及上升10%。此外,該行還分別下調本財年及明財年基本每股盈利預期34%及11%,預計其2021財年基本盈利同比增長78%,這主要受惠於多項物業發展項目落成。
該行相信港鐵將可維持循序漸進的派息政策,強勁的資產負債表及物業發展現金流等,其“物業+鐵路的發展模式仍可實現持續增長。