智通財經APP獲悉，天風證券分析師郭明錤發表報告，預計蘋果(AAPL.US)AirPods 3將在1H21進入量產， 2021年AirPods總量將成長28%至1.2億部。
此外，郭明錤提升AirPods Pro的2H20出貨預估約15%至4,470萬部，並預計MacBook出貨量在2020年將成長約15% YoY至1,600–1,650萬部，Magic Keyboard需求因優於預期故2H20出貨預估將增加10–20%。
郭明錤還表示，新日興(中國臺灣上市公司)爲AirPods 3設計變動、AirPods Pro、MacBook、Magic Keyboard 2H20訂單增加與全新外觀設計iMac的最大受益者。
受益於2H20既有產品出貨預估提升與2021年AirPods 3貢獻，天風證券預測新日興2020與2021年EPS將分別爲10–10.5與11.5–12.5元 (NTD)，高於市場共識的8.5–9.5與9.5–10.5元。天風證券認爲目前股價尚未反映2H20訂單增加與2021年AirPods 3的貢獻，並正向看待新日興的營運展望。
郭明錤指出，受益於AirPods 3設計變動與換機需求，估算新日興AirPods充電盒軸承出貨量與營收可望在2021年分別強勁成長50–60% YoY與60–70% YoY。天風證券預測AirPods 3外觀設計與AirPods Pro相似，故AirPods 3充電盒軸承之價格相較AirPods 2將提升約40%或以上，預期新日興爲AirPods 3充電盒軸承的主要供貨商，並且根據下列4個假設，天風證券相信新日興AirPods充電盒軸承出貨量與營收可望在2021年分別強勁成長，包括：(1) 2021年AirPods總量將成長28%至1.2億部。(2) AirPods Pro與AirPods 3的充電盒軸承ASP較AirPods 2高40%或以上。(3) 新日興的AirPods 2充電盒軸承供應比重約50–60%。(4) 新日興的AirPods Pro與AirPods 3充電盒軸承供貨比重約85%或以上。。
郭明錤還認爲，預期新日興2H20營收與EPS將優於市場預期。新日興爲AirPods Pro/MacBook/Magic Keyboard軸承主要供貨商，故上述產品出貨預估提升有利新日興2H20營收與EPS。而預計在4Q20推出的全新外觀設計的的24寸iMac也將貢獻新日興營收與EPS。
1. 天風證券已提升AirPods Pro的2H20出貨預估約15%至4,470萬部。AirPods Pro充電盒軸承ASP顯着高於AirPods 2 40%以上且新日興的供應比重約80%或以上。
2. 受益於在家工作需求，天風證券已提升MacBook在3Q20出貨預估約30%。MacBook因在家工作需求提升與MacBook Air需求故2H20出貨量優於預期，所以天風證券預期MacBook出貨量在2020年將成長約15% YoY至1,600–1,650萬部。
3. 天風證券最新調查指出，Magic Keyboard需求因優於預期故2H20出貨預估將增加10–20%。
4. 天風證券在先前報告中預測Apple將在4Q20末推出全新外觀設計與支援自家處理器Apple Silicon，因設計改變故單價提升，新日興爲此新產品軸承主要供貨商。