智通財經APP獲悉,兩週前,散戶交易情緒狂熱,看漲期權買盤創紀錄飆升。但高盛指出,不僅散戶信心爆棚,對衝基金在觀望了幾個月後也按耐不住紛紛涌入市場。
在6月21日,據高盛最新發布的每週風險敞口報告顯示,對衝基金的恐慌性買入仍在繼續,總槓桿率再次上升了4.4%至246.6%(第93個百分位),而淨槓桿率再度上升了1.6%至75.1%,達到有史以來最高的第99個百分位。
值得關注的是,據高盛的數據顯示,過去一週的風險配置金額是自3月中旬以來最大的,週一、週二、週五出現淨買入,週三和週四出現淨賣出。
深入研究資金流動數據可以發現,北美、亞洲和亞洲新興市場出現淨買入,而歐洲是唯一出現淨賣出的地區。
在北美地區,多頭買入略多於賣空,從而使該地區出現淨買入現象。
歐洲地區賣空與多頭買入的比例爲3:1,已連續第二週出現淨賣出。該地區相對於MXWD指數的權重下降了0.2個百分點,與MSCI全球指數相比下降了4.7個百分點,爲今年的最低水平。
在歐洲市場持續拋售的同時,高盛將歐洲斯托克600指數的評級從“中性”上調至“增持”,而此時該指數的漲幅擴大至3%,爲有史以來最大的月漲幅,因此此次評級上調所帶來的漲幅空間可能已所剩無幾。
同樣不足爲奇的是,信息技術板塊是淨買入最多的板塊,多頭買入與賣空的比例爲1:8:1。在該板塊,軟件和半導體板塊出現淨買入,而信息技術服務和通信設備板塊出現淨賣出。該板塊相對於標準普爾500指數的權重上升了0.2個百分點至+1.5%(第64個百分位)。
儘管看漲情緒總體持續高漲,但全球單隻股票空頭數增加了2.5%,其中歐洲、美洲和日本以外的亞洲地區領漲了空頭流入。日本幾乎沒有出現淨流入或淨賣出現象。
與此同時,美國的單隻股票賣空交易增長了2.7%。
在11個板塊中,除能源和衛生保健板塊外,其餘9個板塊都被做空,其中以房地產和工業股爲主。
受在美上市的國際ETF推動,美國ETF空頭交易增長了0.4%,目前佔美國空頭交易的16.1%(上週爲16.6%)。