智通財經APP獲悉，高盛發表研究報告表示，將渣打集團(02888)目標價由62港元下調8%至57港元，重申“買入”評級。
該行表示，渣打銀行不僅爲投資者提供價值，其收入更具彈性及多元化，資產負債表的風險要比2015年低得多，更重要是其資本水平高。但目前銀行業正在面臨挑戰，尤其是渣打銀行，其結構是以貿易及跨國客戶爲主。
該行對渣打銀行維持“買入”評級，是因爲預計其第二季度業績將表現出盈利彈性，且該公司管理層預計下半年及2021年信貸成本將有所改善。另外，2021年該公司將恢復派息及進行回購，這對於以收益爲中心的投資者而言最爲重要。
該行稱，考慮到渣打銀行的業務近期表現疲軟，尤其是在南亞地區，因此將其2020年每股盈利預期下調22%、2021年下調11%及2022年下調5%。另外，渣打銀行在Bank Permata交易完成後，計劃於2021/22年期間進行回購，這將使該行的核心資本一級比率(CET 1)的年複合增長約40個基點。
該行認爲，市場對渣打銀行的盈利能力看法過於負面，因此該行預期超出市場共識，但同時也下調渣打銀行今年撥備前盈利(PPOP)5.4%至49.35億美元，撥備爲29.34億美元。