智通財經APP獲悉，花旗發表研究報告表示，予中國金茂(00817)“買入”評級，目標價8.5港元。
花旗表示，中國金茂向金茂酒店-SS(06139)提出私有化建議是正面且具戰略性的一步，預計相關建議最快可於今年9月或10月間完成。
花旗稱，以金茂酒店去年底資產估值約265.3億人民幣、去年下半年可分派股息及負債計算，預計每股合理帳面值爲7.95人民幣，市帳率約0.6倍，預計其私有化成功率高。
花旗認爲，本次私有化舉動有充分理由，因中國金茂的債務成本較其股本低，而且私有化建議對其損益表(估計約0.9％)、負債率(5％)及資產淨值(2％)影響輕微。
花旗還表示，中國金茂的土儲具獨特競爭力，在今年前五個月，其新購土地約25％來自城市運營項目(COP)，集團又有大量土地涉及城市更新項目發展，預計今年上半年公司合約銷售將同比增加13％，因此重申“買入”評級。