收息股是退休投資組合的最佳之選,因為您只需持有股票,就可賺取股息收入。不過並非所有收息股都穩健。冠狀病毒大流行衝擊下,許多公司紛紛削減股息,有的甚至暫停派息。因此,必須選擇股息安全的股票,這一點比什麼都重要。
若要這樣做,您需要尋找一些能抵禦經濟不景的企業,這些公司有能力繼續派息。面對目前的經濟困境,雖然大量企業收入大幅下挫,但在百業蕭條下,至少有3家公司的收入和股息仍然能夠增長。
以下簡略說明一下這3家公司為何值得買入,可作為退休投資組合之選。
1. 蘋果:股息率1.04% 沒有公司能像蘋果(Apple) (NASDAQ:AAPL)那樣,無懼經濟低迷,即使標誌性創辦人兼行政總裁喬布斯(Steve Jobs)已經不在,仍然能蓬勃發展。這家公司的生產相當依賴中國,不過能夠安然走過中美貿易戰,現在又要應對大流行觸發的經濟衰退。
截至3月28日止第二季,蘋果的收入按年略為增長1%。眼見大流行衝擊下,公司的供應鏈斷裂,產品缺貨,拖累家傳戶曉的iPhone和Mac產品收入下挫,但這麼困難下公司收入仍有此增幅,實在令人驚喜。
公司的服務業務收入按年增長17%至133億美元,創下歷史新高。這項業務包括App Store、iCloud雲端儲存和延長保養計劃。
正如筆者四月時已經強調,蘋果的服務業務是公司的一大優勢,透通多姿多彩的收入模式帶來全年收入,這包括iCloud等產品的訂閱,還有App Store出售應用程式的拆賬佣金。
公司在4月30日提高派息6%,公司業務一直產生大量現金,足以維持股息,綽綽有餘。公司亦坐擁402億美元現金和等價物,第二季派發69億美元股息。蘋果的派息比率為25.8%,可輕鬆維持股息,而且還可拿收入再投資,推動業務持續增長。
2. 強生:股息率2.75% 強生(Johnson & Johnson) (NYSE:JNJ)貴為醫療巨擘,擁有特殊優勢,不僅可抵禦冠狀病毒大流行衝擊,而且又有能力開發疫苗,全力反擊。由於公司已有超過百年歷史,加上收入長期以來持續增長,堪稱退休投資的絕佳之選。
強生三大業務有助業績表現亮麗,旗下消費產品包括家傳戶曉的Tylenol品牌,而製藥業務在2020年第一季為公司帶來111億美元收入,佔該季整體207億美元收入一半以上。公司的醫療業務多姿多彩,還包括醫療設備,這項業務帶來59億美元收入。
公司在4月14日宣佈增加股息6.3%,股息已經連升第58年,距離「股息王」(Dividend Kings)尊貴寶座只差幾步。強生第一季坐擁181億美元現金和可售證券,足以輕鬆向股東派發25億美元股息,派息比率為63%,公司有能力維持股息,可謂綽綽有餘。公司的業績穩健,業務又多元化,可使投資組合更加四平八穩,退休投資組合很值得買入強生這隻股票。
3. 沃爾瑪:股息率1.73% 另一隻可以高枕無憂的股票就是沃爾瑪(Walmart) (NYSE:WMT)。公司在5月19日公佈2021財年第一季業績,許多零售店的人流雖然減少,但公司收入卻按年增長8.6%。美國核心市場的銷售額達887億美元,而國際市場則為298億美元。
沃爾瑪作為消費必需品公司,對經濟下滑有一定的抵禦力,加上美國電子商貿銷售額按年增長74%,推動第一季業務大放異彩。事實證明,公司投資電子商貿有先見之明,有助公司未來多年蓬勃發展。
沃爾瑪同樣貴為「股息貴族」(Dividend Aristocrat)。公司在2月增加派息,股息已經連續第47年有增無減。公司的派息比率為41.6%,足以維持股息,而且有望未來幾年繼續增加股息,而公司距離「股息王」寶座只差三年。
正如股息貴族名單內其他公司,沃爾瑪同樣很穩健,坐擁豐厚現金。公司第一季止的現金和等價物達149億美元,高於上季的95億美元和去年同期的93億美元。沃爾瑪很有優勢,不僅可抵禦大流行衝擊,亦可成為您退休投資組合的中流砥柱。
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