智通財經APP獲悉,富瑞發表研究報告表示,予金山軟件(03888)“買入”評級,目標價35港元。
該行表示,金山軟件旗下客戶端版《劍俠情緣3》(JX3)擴展包推出令玩家滿意,其在線遊戲業務迅速恢復,首季收入和每日活躍用戶分別同比增長33%和20%,同時新版本的手機版JX3預計將在短期內發佈,加上下半年可能有2-3款新遊戲推出。
該行稱,隨着訂閱模式的日益普及,WPS的每月活躍用戶量(MAU)保持快速增長的勢頭,首季度達到4.4億港元,而收入環比下降只是季節性因素。該行又稱,WPS爲領先辦公應用軟件,其正處於有利位置,該公司可以抓住長期發展的機遇。
該行認爲,金山軟件2020年基本面不斷改善,隨着新遊戲的發佈以及行業向家用軟件遷移的趨勢,遊戲業務和WPS的利潤率前景有望得到改善。