智通財經APP獲悉,達達集團(DADA.US)週五登陸納斯達克,上市首日開盤不久漲幅一度突破15.6%之後逐步回吐,最終收報15.99美元,微幅收跌0.06%。
此次達達上市發行美國存托股票(ADS)由此前計劃的1650萬股增至2000萬股,每ADS代表4股普通股,發行價爲16美元,處於計劃發行價區間15到17美元的中端,IPO融資3.2億美元。如承銷商全額行使“綠鞋機制”進行超額配售,達達的IPO募資規模約在3.68億美元。公司市值在35億到40億美元。
作爲達達集團IPO基石投資者,京東(09618)和沃爾瑪(WMT.US)此次分別認購4160萬美元和3000萬美元。此前招股書就已顯示,京東和沃爾瑪既是達達的主要戰略投資者。截至今年5月招股書發佈時,京東和沃爾瑪分別持有公司股份的51.4%和10.8%。
達達成立於2014年,起初由達達快送運營本地生活即時配送服務,2016年與即時零售平臺京東到家合併,收入主要由達達快送和京東到家構成。2019年該公司實現收入31億元,近三年複合增長率爲59.54%,2020年Q1,收入11億元,同比增長109%,保持高增長水平,不過目前仍處於虧損狀態。2017-2019年,該公司累計淨虧損49.97億元,加上2020年Q1虧損部分,則累計虧損了52.76億元。
達達旗下的兩家運營公司,京東到家和達達快送均保持着高成長速度,近三年收入複合增長率分別爲86.24%和51.6%,2020年Q1收入分別增長154%和81.04%,京東到家成長速度較快,收入貢獻也由2017年的26.11%提升至2020年Q1的46.18%。
該公司所處的行業蓬勃發展,行業競爭壓力很大。如美團(03690),2017年就開始上線跑腿業務,2019年推出美團配送,再如餓了麼,2019年6月宣佈即時物流品牌蜂鳥獨立。達達目前配送供給源主要來自於京東和沃爾瑪兩大股東,收入依賴較大。2020年Q1,該公司來自於京東貢獻的收入38.17%,來自於沃爾瑪的貢獻收入15%,合計超過了五成。