消費者的購物習慣在4月出現翻天覆地的轉變。 冠狀病毒大流行期間,許多零售商店被迫關門,網上銷售因而蓬勃發展。據Adobe數據,消費者今年4月的網上支出按年增加49%,公司4月更新的數碼經濟指數(Digital Economy Index)特別反映部分明顯趨勢。
Adobe營銷和客戶策略副總裁John Copeland表示:「我們發現電子商貿突然加快發展,帶動網上服裝、電子產品和食品的消費。」
下文說明這些趨勢將對零售業巨擘亞馬遜(Amazon) (NASDAQ:AMZN)、沃爾瑪(Walmart) (NYSE:WMT)、Target (NYSE:TGT)和百思買(Best Buy) (NYSE:BBY)有何影響。
服裝銷售蓬勃發展,但Target無福消受 消費者想入貨令衣櫃煥然一新,可能購買較潮流和舒適的服飾,上月這類服裝都在大賣。網上服裝的售價3月下跌12%,是五年來最大單月跌幅,跌幅更是3月至4月一般跌幅的四倍。不過靠著低價促銷,刺激服裝零售商網上銷售額總體增長34%。
Adobe的數據顯示,Target未能很大程度受惠消費者轉向網上消費這個趨勢。Target的服裝與配飾銷售額在4月首三周下跌40%,跌幅較3月的30%更大。由於滯銷,公司被迫撇減存貨金額,投資者將在上一季營業利潤率看到相關影響。
Target的服裝和配飾業務佔2019年銷售額的18.5%。事實上,網上銷售無法彌補實體服裝店的銷售損失,投資者值得留意這點,因為對這家零售商而言,這部分屬於主要產品類別。這個情況顯示公司的銷售額正流向亞馬遜這類勁敵,或是成功轉型至經營電子商貿的較小服裝商。一旦消費者建立新購物習慣,這些銷售額就不可能回來。
在家工作刺激電子產品銷售 由於僱主協助員工設立在家工作環境,網上電子產品銷售額4月增長58%。市場對電腦和網絡攝錄器的需求激增,但供不應求,拖累銷售額減少,整體售價亦上升。另一方面,電子產品製造商面對供應鏈挑戰,導致缺貨嚴重。
百思買4月上半月的網上銷售額激增。公司上月向投資者公佈的最新業績,網上銷售額大升250%。不過,公司表示整體銷售額按年下跌30%,因為公司轉為只提供路邊自取和配送選擇。作為參考,百思買網上銷售額在2020財年約佔整體收入19%,第四季則超過25%。
百思買的送貨模式同時轉為路邊自取,不過目前尚不清楚在家辦公設備銷售額的激增,可為業務帶來多久的支持。至於門店重開後,消費者是否會回來仍屬未知之數。因此,投資者大概想聽聽本月後期公佈第一季業績時,管理層將對5月趨勢有何看法。
網上食品成新常態 網上食品銷售額4月增長超過一倍,增幅達110%。儘管供應受到限制,網上食品店均維持價格穩定。網上食品市場上有少數大贏家。
沃爾瑪是最大贏家之一。3月一項調查顯示,這家零售巨擘奪得過半新網上食品消費者,即是說隨著銷售轉到網上,公司這個最重要的產品類別市佔率不斷增加。網上食品銷售將對利潤率構成壓力,尤其是供應商上調價格,但消費價格追不上相關升幅,因此沃爾瑪致力拓展其他網上業務,開發其他賺錢途徑。
沃爾瑪的網上食品銷售額激增,有助「無限送貨」計劃的採用率提升,這將提高消費者對沃爾瑪網上店的忠誠度。對於亞馬遜,Prime會員的消費一般較非會員高。
亞馬遜同樣受惠,公司已迅速擴大Prime Now的付運能力,將旗下提供配送服務的全食超市 (Whole Foods)門店數目增加一倍至超過150家,又增聘幾千名送貨司機。公司出現供不應求情況,以致要為新客戶制定輪候名單。
如果消費者習慣到亞馬遜平台購買食品,那麼Prime計劃對客戶就更有吸引力,這可提升客戶從會員計劃已獲取的價值,同時帶動亞馬遜零售業務其他商品的銷情。
整體來說,這種趨勢對零售市場幾家巨頭都是很有利。亞馬遜只涉足網上零售業務,自然享有最大優勢,但沃爾瑪和百思買同樣受惠,大可利用本身的實體門店帶動網上銷售。但Target的投資者就有理由提高警覺,因為即使消費者開始重返門店,相關重要產品類別的銷售額可能亦會每況愈下。
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亞馬遜附屬公司 Whole Foods Market 行政總裁 John Mackey 是 The Motley Fool 董事會成員。
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