巴西航空公司Azul SA（B3：AZUL4，NYSE：AZUL）市值2.5億美元，年收入35億美元，今天宣布其重組努力取得重大進展，包括與債權人進行談判和全面的資本重組策略，旨在增強公司的流動性和整體財務狀況。
根據InvestingPro的數據，該公司面臨重大挑戰，短期債務超過流動資產，流動比率為0.27，令人擔憂。此次更新是繼2024年10月28日首次重組公告後的進展。
該航空公司已確認達成協議，通過發行超級優先票據籌集高達5億美元的資金，其中1.5億美元已於2024年10月30日提供。預計到2025年1月將再籌集2.5億美元，另外1億美元將在滿足特定條件後提供。
鑑於公司總債務負擔為58億美元（根據InvestingPro報告），這筆資金至關重要。InvestingPro通過其Pro研究報告提供全面的財務健康分析，涵蓋超過1,400家美國上市公司。這些交易對Azul改善現金流和穩定運營的策略至關重要。
為促進這些交易，Azul將啟動其第一和第二優先票據的交換要約和同意徵求。成功完成這些交換要約是發行超級優先票據的先決條件。公司預計下週初啟動交換要約，目標是在2025年1月中旬前完成並發行超級優先票據。
Azul已與一個特設的支持債券持有人團體就交易條款達成協議，詳細內容已在公司投資者關係網站上的更新條款表中列出。
主要更新包括超級優先票據的具體細節、交換要約中將發行的票據、交易後的治理結構和管理層激勵計劃。這些計劃包括董事會提名權和在特定時間框架內過渡到單一類別股份的承諾。
該航空公司繼續與其原始設備製造商（OEMs）、出租人和供應商合作，以確保額外的現金流改善，並滿足發行超級優先票據和交換要約的其他先決條件。Azul有信心將在這些交易的同時滿足延遲提款條件，從而在2025年1月中旬前獲得全部5億美元的資金。
一位獨立商業專家已驗證了預算並準備了13週的現金流預測，如條款表中所述。在發行超級優先票據和完成交換要約之前，這一預測將根據需要進行更新。
本新聞稿僅供參考，不應被視為購買或出售任何證券的要約，或徵求任何證券持有人同意的請求。證券的發行和交換將遵守所有適用的法律和法規。更新後的條款表可在Azul的投資者關係網站上查閱。
對於尋求更深入見解的投資者，InvestingPro提供了廣泛的財務分析和12個額外的ProTips，涉及Azul的市場地位和財務健康，幫助投資者在這個關鍵的重組期間做出更明智的決策。
在其他近期新聞中，Azul報告了強勁的第三季度業績，收入創紀錄達到51億巴西雷亞爾，EBITDA為17億巴西雷亞爾。
儘管貨幣貶值40%，燃料價格上漲73%，Azul仍設法改善了EBITDA利潤率，並通過成功的談判和戰略舉措減少了債務。公司預計2025年EBITDA將創紀錄達到74億巴西雷亞爾，這得益於運營效率的提高和運力增長。
此外，Azul重新談判了合作關係，預計將減少超過15億巴西雷亞爾的債務。該航空公司還計劃增加10%的運力，主要通過交付E2飛機實現。預計波爾圖阿萊格里機場的重新開放和Elevate計劃將有助於收入增長。
儘管10架E2飛機的交付略有延遲，Azul對旅遊需求和票價水平的復甦仍持樂觀態度。分析師Rogerio Araujo注意到1.5%的員工解僱和其他費用的顯著下降。
對此，CEO John Rodgerson強調Azul將從2025年開始走上現金生成的道路，並宣布舉辦Azul日以進一步與投資者互動。
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