TKO Group Holdings, Inc.於2024年11月21日（交收日）通過向美國證券交易委員會（SEC）提交的8-K文件宣布，其間接子公司UFC Holdings, LLC達成了一項重大再融資協議。
這份第五次再融資修正案修改了原本於2016年8月18日簽訂的第一留置權信貸協議，引入了一筆總額為27.5億美元的新類別第一留置權擔保定期貸款（稱為"新定期貸款"），以及一項修訂後的擔保循環信貸額度。
新定期貸款將於2031年11月21日到期，利率將根據定期SOFR或ABR加上適用利差浮動。這包括SOFR定期貸款利率為定期SOFR加2.25%，以及ABR定期貸款利率為多個利率中的最高值加1.25%。新定期貸款還規定了1%的本金攤銷，按季度支付。
新循環信貸額度將於2029年11月21日到期，取代了現有的2.05億美元額度。該額度的利率將類似於定期貸款浮動，SOFR循環貸款利率為定期SOFR加2.00%-2.25%，ABR循環貸款利率為多個利率加1.00%-1.25%，兩者都取決於第一留置權槓桿比率。
修正案生效後，UFC Holdings借入了全額新定期貸款，用於償還現有定期貸款並支付相關費用和開支。與新循環信貸額度相關的財務契約現在要求測試條件為8,500萬美元或借款能力的40%中的較高者。
文件還指出，參與信貸協議的某些方及其關聯公司過去曾與TKO Group Holdings或其關聯公司有其他商業往來，並可能繼續保持這種關係，從中獲得慣常費用。
這次財務重組的詳細信息載於8-K報告的附件10.1中，其中提供了信貸協議修正案的完整條款。報告的財務活動基於新聞稿聲明。
在其他近期新聞中，TKO Group Holdings在財務和戰略舉措方面取得了重大進展。該公司最近以32.5億美元的全股票交易收購了Endeavor旗下的Professional Bull Riders (PBR)、On Location和IMG。預計這次收購將擴大TKO的投資組合並增加其收入來源。同時，TKO董事會批准了20億美元的股份購回計劃，並引入了7,500萬美元的季度現金股息。
儘管如此，Benchmark將TKO股票評級從買入下調至持有，原因是擔心收購可能會稀釋增長和調整後的EBITDA利潤率。另一方面，包括Citi、Guggenheim和Goldman Sachs在內的幾家公司維持了對TKO Group的買入評級，表達了對公司持續進展和財務增長潛力的信心。
在法律發展方面，TKO Group同意以3.75億美元達成一項合併集體反壟斷訴訟的交收，這標誌著圍繞TKO商業行為的持續法律糾紛取得了重大進展。這些是TKO Group最近發展歷程中的重要事件。
InvestingPro 洞察
TKO Group Holdings最近的再融資協議與其強勁的財務狀況和增長軌跡相符。根據InvestingPro數據，該公司截至2024年第三季度的過去十二個月收入增長令人印象深刻，達到108.3%。這種強勁增長可能促使公司能夠獲得有利的再融資條件。
InvestingPro提示指出，TKO的債務水平適中，這反映在新信貸協議的結構中。公司的流動資產超過短期債務，表明有穩固的財務基礎支持這次再融資舉措。
再融資發生之際，TKO的股價接近52週高點，過去一年的價格回報率顯著，達到69.57%。這種市場表現可能強化了TKO在新信貸條款談判中的地位。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為TKO提供了14個額外提示，深入洞察公司的財務健康狀況和市場地位。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。