智通財經APP獲悉,交銀國際發佈研究報告稱,將金斯瑞生物(01548)的目標價調低至27.6港元,維持“買入”評級。隨着海外融資環境邊際改善、質粒和慢病毒業務拓展快速推進,該行預期2024-25年公司非細胞治療業務的收入成長率將從2023年的10%左右恢復至15-20%。
該行指出,金斯瑞子公司傳奇生物(LEGN.US)的合作伙伴強生於今日盤前公佈去年第四財季業績,其中cilta-cel錄得銷售1.59億美元的銷售額,同比升194%,符合該行先前的預期。基於2023年銷售業績及後續產能釋放節奏,該行略微下調2024/25年cilta-cel全球銷售3-5%至10.1億/18.6億美元。