智通財經APP獲悉,摩根士丹利發表報告,維持鞍鋼股份(00347) “增持”評級,目標價2.7元。
鞍鋼公佈今年第三季業績預告,預期首九個月盈利下跌23%至約13.25億元人民幣,意味第三季盈利爲8.25億元人民幣,按年增長178%,按季更升297%,優於大摩及市場預期。
該行表示,集團業績勝預期主因每噸毛利高於預期,其中受惠於汽車市場改善,冷軋鋼(CRC)盈利在第三季有所復甦,估計冷軋鋼季度毛利約每噸350至400元人民幣,而集團毛利亦料按季增約100元人民幣,至每噸370元至380元人民幣。
大摩認爲,基於目前鋼價及下游需求結構,平板類產品企業的盈利勢頭料可持續至今年第四季。