智通財經APP獲悉，大和目前將信義光能(00968)目標價由10.2港元上調至11港元，重申“跑贏大市”評級。
大和發表研究報告指出，信義光能於9月3日宣佈將配售2.82億新股，籌集26.62億港元提升太陽能玻璃產能等，該行指出本週太陽能玻璃的平均銷售單價增長11%至每平方米30元人民幣，是過去兩年來最高，其中主要受益於模組需求強勁，按現價來計算，該行預計信義光能毛利率可達45%的水平，並將該公司今年玻璃的平均銷售單價上調7%，淨利潤預測上調9%，重申“跑贏大市”評級，目標價由10.2港元上調至11港元。
該行表示，配股價9.44港元相當於9月2日收市價折讓8%，留意到配售股份數目較原先建議多，主要是因爲配售獲4倍超額認購，需求強勁，認爲這也反映了市場認同該公司的長遠增長潛力。根據該行的渠道調查，目前該輪太陽能玻璃價格升勢主要受二、三線生產商供應短缺所帶動，而部分的報價已達每平方米31至32元人民幣，考慮到實際產能增加不多，估計下半年玻璃價格將維持在每平方米30元人民幣的水平，甚至有機會繼續向上。故該行將其2020年的平均銷售單價預測上調至每平方米28元人民幣，毛利率預測由37.5%上調至42.3%。